La Relazione sulla gestione è il documento, previsto dall’art. 2428 del codice civile, che accompagna il bilancio d’esercizio e integra le informazioni contabili fornendo un quadro chiaro e motivato sull’andamento della società, sui risultati conseguiti, sui principali rischi e sulle prospettive future. Serve a informare i soci e gli stakeholder in modo fedele, equilibrato ed esauriente, supportando le decisioni assembleari e la valutazione dell’operato degli organi amministrativi.
Come scrivere una Relazione sulla gestione
La Relazione sulla gestione deve essere redatta con linguaggio chiaro e professionale, rispettando il principio di veridicità dei fatti e garantendo un bilanciamento tra elementi descrittivi e dati numerici a supporto delle affermazioni. Innanzitutto occorre richiamare il riferimento normativo e il periodo di riferimento della relazione, indicando con precisione la compagine sociale, la forma giuridica e le informazioni identificative della società. La struttura della relazione deve seguire una logica che agevoli la lettura: un profilo della società e della sua attività, la sintesi dei fatti rilevanti accaduti durante l’esercizio, l’analisi dei risultati economico-finanziari con confronti sul consuntivo e sul periodo precedente, e la descrizione degli investimenti e dei piani di sviluppo. È fondamentale l’analisi dei rischi: vanno individuati e spiegati i rischi strategici, operativi, finanziari, di credito e di compliance, nonché le misure adottate per la loro mitigazione e il funzionamento del sistema di controllo interno. La relazione deve inoltre contenere informazioni sul personale, sull’assetto proprietario e sugli organi sociali, sulle operazioni con parti correlate e sulle poste di bilancio di particolare rilievo, includendo eventuali svalutazioni, accantonamenti e contingenze giuridiche o fiscali. Per garantire trasparenza, ogni affermazione prognostica deve essere supportata da ipotesi esplicite e da una chiara indicazione delle principali incertezze che possono influenzare le previsioni. Dal punto di vista formale, la relazione deve integrare e riferirsi coerentemente alla documentazione allegata al bilancio, come nota integrativa, rendiconto finanziario, relazione del collegio sindacale e del revisore legale. Gli amministratori responsabili della redazione devono apporre la dichiarazione di conformità che attesti che la relazione è fedele, equilibrata ed esauriente; in presenza di gruppi societari la relazione deve altresì descrivere la struttura del gruppo e le principali relazioni infragruppo. Infine, è opportuno prevedere una sezione finale con le proposte all’assemblea in materia di destinazione dell’utile e con le informazioni sui fatti successivi alla chiusura dell’esercizio che possano influire sulla valutazione della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica.
Esempio Relazione sulla gestione
Relazione sulla gestione
Società: _____________
Forma giuridica: _____________
Sede legale: _____________
Codice fiscale / Partita IVA: _____________
Registro delle Imprese (n. / REA): _____________
Capitale sociale versato: _____________
Periodo di riferimento (esercizio): dalla _____________ alla _____________
Data di redazione della relazione: _____________
Organo che redige la relazione: _____________
Responsabile della redazione: _____________
1. Premessa
La presente Relazione sulla gestione è redatta ai sensi dell’art. 2428 c.c. e ha per oggetto il quadro informativo relativo alla situazione della società, all’andamento e al risultato della gestione, nonché ai rischi principali cui la stessa è esposta per l’esercizio chiuso al _____________.
2. Profilo della società e attività svolta
Denominazione commerciale: _____________
Breve descrizione dell’attività principale: _____________
Principali prodotti/servizi: _____________
Principali mercati geografici di riferimento: _____________
Struttura del gruppo (se applicabile): controllanti _____________, collegate _____________, controllate _____________
Numero e ubicazione delle principali unità operative: _____________
3. Principali eventi dell’esercizio
Elenco e descrizione sintetica dei fatti rilevanti occorsi durante l’esercizio: _____________
Eventi significativi relativi a fusioni, acquisizioni, cessioni o ristrutturazioni: _____________
4. Sintesi dei dati economico-finanziari (consuntivo e comparativo)
Ricavi delle vendite e delle prestazioni: esercizio in corso _____________ — esercizio precedente _____________ — variazione % _____________
Risultato operativo (EBIT): esercizio in corso _____________ — esercizio precedente _____________ — variazione % _____________
Risultato ante imposte: esercizio in corso _____________ — esercizio precedente _____________ — variazione % _____________
Utile (perdita) dell’esercizio: esercizio in corso _____________ — esercizio precedente _____________ — variazione % _____________
Totale attivo dello stato patrimoniale: esercizio in corso _____________ — esercizio precedente _____________
Patrimonio netto: esercizio in corso _____________ — esercizio precedente _____________
Posizione finanziaria netta (indebitamento/netta disponibilità): esercizio in corso _____________ — esercizio precedente _____________
Indicatori rilevanti (es. margine operativo lordo, ROI, ROE): _____________
5. Analisi dell’andamento della gestione
Produzione e volumi di attività: descrizione e dati numerici: _____________
Vendite per canale/prodotto/mercato: _____________
Andamento dei prezzi di vendita e politiche commerciali: _____________
Costi operativi principali (materie prime, costi del personale, servizi): _____________
Marginalità e leve operative adottate: _____________
Principali fattori che hanno determinato il risultato economico: _____________
6. Investimenti e attività di sviluppo
Dettaglio degli investimenti realizzati nell’esercizio (per tipologia e importo): _____________
Investimenti programmati per l’esercizio successivo: _____________
Progetti di R&S e innovazione (descrizione, stato avanzamento, spese sostenute): _____________
7. Personale, relazioni industriali e aspetti di diritto del lavoro
Numero medio dei dipendenti per categoria (dirigenti, impiegati, operai): _____________
Variazioni organico rispetto all’esercizio precedente: _____________
Costo del personale: esercizio in corso _____________ — esercizio precedente _____________
Principali accordi collettivi applicati e questioni sindacali rilevanti: _____________
Iniziative in materia di formazione, salute e sicurezza sul lavoro: _____________
Politiche di welfare aziendale, diversità e inclusione: _____________
Eventuali procedure di ristrutturazione o piani di riorganizzazione con impatto occupazionale: _____________
8. Sistema di governo societario
Assetto proprietario alla data di redazione: principali azionisti e partecipazioni di controllo: _____________
Composizione degli organi sociali (Consiglio di Amministrazione, Collegio Sindacale, ecc.): _____________
Adozione del Codice di Corporate Governance (se applicabile): _____________
Principali politiche di compliance e di gestione delle relazioni con parti correlate: _____________
9. Sistema di controllo interno e gestione dei rischi
Descrizione del sistema di controllo interno e contabile: _____________
Principali rischi individuati:
- Rischi strategici: _____________
- Rischi operativi e di processo: _____________
- Rischi finanziari (mercato, tasso, cambio, liquidità): _____________
- Rischi di credito e controparte: _____________
- Rischi legali, regolamentari e di compliance: _____________
- Rischi ESG (ambientali, sociali e di governance): _____________
Misure adottate per la gestione e mitigazione dei rischi: _____________
Assicurazioni e coperture in essere: _____________
10. Informazioni su operazioni con parti correlate
Descrizione delle principali operazioni con parti correlate effettuate nell’esercizio, loro condizioni e impatto economico: _____________
Eventuali conflitti di interesse gestiti: _____________
11. Informazioni sulle poste di bilancio di particolare rilievo
Eventuali svalutazioni rilevanti, rettifiche di valore, accantonamenti significativi: _____________
Fatti o contingenze giuridiche e fiscali rilevanti: _____________
12. Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio
Descrizione di eventi intervenuti dopo la chiusura che possono influire sulla valutazione della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica: _____________
13. Evoluzione prevedibile della gestione e prospettive future
Scenario macroeconomico e di mercato atteso: _____________
Effetti attesi su ricavi, margini e liquidità: _____________
Obiettivi strategici e piani di azione per il prossimo esercizio: _____________
Principali incertezze e fattori di rischio che potrebbero condizionare le previsioni: _____________
14. Proposte dell’organo amministrativo
Proposta di destinazione dell’utile (o copertura della perdita): _____________
Altre proposte all’assemblea dei soci: _____________
15. Informazioni integrative richieste dalla normativa specifica (se applicabile)
Informazioni richieste da normative di settore (es. banche, assicurazioni, fondi pensione, COVIP): _____________
16. Informazioni non finanziarie e di sostenibilità (se redatte)
Politiche e risultati in materia ambientale, sociale e di governance (ESG): _____________
Indicatori non finanziari rilevanti (es. emissioni, consumi energetici, pari opportunità): _____________
Obiettivi di sostenibilità per il futuro: _____________
17. Allegati e documenti a corredo della Relazione
Bilancio d’esercizio (Stato patrimoniale, Conto economico): allegato _____________
Nota integrativa: allegato _____________
Rendiconto finanziario: allegato _____________
Relazione del Collegio Sindacale: allegato _____________
Relazione del revisore legale: allegato _____________
Bilancio consolidato (se applicabile): allegato _____________
Altri allegati (contratti significativi, perizie, piani industriali): _____________
18. Dichiarazione di conformità
La presente Relazione sulla gestione contiene un’analisi fedele, equilibrata ed esauriente della situazione della società, dell’andamento e del risultato della gestione e dei principali rischi a cui la società è esposta, redatta ai sensi dell’art. 2428 c.c.
Luogo: _____________
Data: _____________
Firma per presa visione e approvazione:
Presidente del Consiglio di Amministrazione: __________________________ Firma: _____________
Amministratore Delegato / Direttore Generale: ________________________ Firma: _____________
Membri del Consiglio di Amministrazione (elenco e firme): _____________
Dichiarazione del redattore della relazione (responsabile della redazione):
Nome e qualifica: _____________
Firma: _____________
Note operative
Eventuali informazioni aggiuntive da fornire all’assemblea o agli stakeholder: _____________
Fac simile Relazione sulla gestione Word
Di seguito è disponibile il fac simile in formato Word pronto per il download e la compilazione; il modello contiene tutte le sezioni previste dall’art. 2428 c.c. e gli allegati tipici da integrare al bilancio.
